本次收購顯著擴展了

    支持高速增長的功率半導體市場的能力

    Littelfuse宣布與IXYS公司（納斯達克股票代碼：IXYS）今天宣布達成*終協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議，Littelfuse將以現(xiàn)金和股票交易收購IXYS的全部流通股。此次交易的股權價值約為7.5億美元，企業(yè)價值為6.55億美元。(1)根據(jù)協(xié)議條款，IXYS的每個股東將有權選擇現(xiàn)金（IXYS每股23美元）或Littelfuse公司普通股（IXYS每股折算0.1265Littelfuse股），按比例分配。共有50%的IXYS股票將被轉換成現(xiàn)金選擇權，剩下50%轉為股票期權。

    IXYS是功率半導體和集成電路市場的全球*者，專注于工業(yè)、通信、消費和醫(yī)療市場的中高壓功率控制半導體。IXYS擁有廣泛的客戶群，通過其直接銷售團隊和全球分銷合作伙伴為3500多個客戶提供服務。IXYS2017財年的收入為3.22億美元，調(diào)整后的EBITDA利潤約為13.5%。

    合并后的公司預計年營業(yè)額將達到大約15億美元，并具有以下巨大的戰(zhàn)略和財務效益：

    1.擴展業(yè)務到工業(yè)和電子產(chǎn)品市場的更廣泛的技術平臺

    2.增強功率控制產(chǎn)品系列在汽車市場中的滲透，擴大每單位汽車的產(chǎn)品含量

    3.強化高壓碳化硅半導體技術的技術開發(fā)和知識產(chǎn)權

    4.提高在半導體行業(yè)中的地位，并增加量產(chǎn)規(guī)模

    5.鞏固全球主要電子產(chǎn)品分銷合作上的與互補關系并實現(xiàn)一籃子銷售

    6.立即增加調(diào)整后每股收益和交易關閉后的自由現(xiàn)金流(2)

    7.預計每年節(jié)約成本超過3000萬美元；未來收入?yún)f(xié)同效應和稅率降低可產(chǎn)生額外的價值

    “作為我們公司90年歷史上*大的一次收購，對Littelfuse來說，這是一個令人振奮的里程碑”，Littelfuse總裁兼*執(zhí)行官DaveHeinzmann說。“IXYS廣泛的功率半導體產(chǎn)品系列和技術專長與我們加速我們在功率控制和工業(yè)OEM市場中的增長的戰(zhàn)略不謀而合。Littelfuse與IXYS的結合整合了我們互補的能力、文化和關系。”

    IXYS董事長兼*執(zhí)行官NathanZommer博士表示：“在兩家公司結合后，IXYS將起到功率半導體業(yè)務的基石的作用。Littelfuse與IXYS都具有長久的**和以客戶為中心的產(chǎn)品開發(fā)的歷史，我們將共同秉承為IXYS在功率半導體和集成電路市場上取得成功做出貢獻的企業(yè)精神。”

    “IXYS和Littelfuse的結合為功率半導體行業(yè)創(chuàng)造了一個更強大的市場參與者，它能夠利用我們的集體資源和產(chǎn)品系列，為我們的客戶創(chuàng)造更大的價值，”IXYS總裁兼*執(zhí)行官UziSasson補充道。“我們相信，成為一個Littelfuse這樣的*企業(yè)的一分子，將為IXYS及兩家公司的人才帶來光明的未來。”

    交易亮點

    這次交易預計將在交易關閉后的*個全年立即增加Littelfuse的調(diào)整后每股收益和自由現(xiàn)金流，不包括任何收購和整合相關成本。Littelfuse有望在交易結束后的前兩年內(nèi)實現(xiàn)超過3000萬美元的年度成本節(jié)約。從長期來看，考慮到兩家公司互補性的產(chǎn)品，這次結合也有望創(chuàng)造可觀的收入?yún)f(xié)同機會，以及因未來稅率降低而帶來的效益。

    簽訂*終協(xié)議的同時，IXYS的創(chuàng)始人NathanZommer博士，同時也是目前公司*大的股東，擁有大約21%的所有權，也簽署了一份投票和支持協(xié)議。根據(jù)協(xié)議的條款和條件，他同意投票其所持股份以支持該次交易。在交易結束后，Zommer預計將加入Littelfuse的董事會，遵守董事會的管理與批準程序。他在半導體行業(yè)的技術能力和廣泛的經(jīng)驗將有利于結合后公司的整合工作、**路線圖和收入擴張。

    在滿足慣例成交條件的前提下，包括監(jiān)管部門的批準和IXYS股東的批準，此次交易將于2018年*季度完成。Littelfuse預計將通過結合現(xiàn)有的現(xiàn)金和額外的債務來為交易的現(xiàn)金部分提供資金。

    MorganStanley&Co.LLC與Wachtell,Lipton,Rosen&Katz將分別擔任Littelfuse的金融顧問和法律顧問。Needham&Company,LLC和Latham&WatkinsLLP將分別擔任IXYS的金融顧問和法律顧問。

    電話會議和網(wǎng)絡直播信息

    Littelfuse將于2017年8月28日（星期一）中部時間早上8點、東部時間早上9點召開投資人電話會議來討論這一公告。電話會議將會直播，可登陸www.Littelfuse.com收看。同時，會議簡報和存檔的網(wǎng)絡直播可通過公私網(wǎng)站投資者關系板塊的大事記和簡報頁面查看。

    關于Littelfuse

    Littelfuse公司成立于1927年，是電路保護領域的全球*，在功率控制和傳感方面擁有不斷增長的全球平臺。該公司為電子、汽車和工業(yè)市場的客戶提供包括保險絲、半導體、聚合物、陶瓷、繼電器和傳感器等技術。Littelfuse在全球40多個國家和地區(qū)擁有超過1萬名員工。有關更多信息，請訪問www.Littelfuse.com。

    關于IXYS

    自1983年在硅谷成立以來，IXYS一直是世界*的功率半導體、固態(tài)繼電器、高壓集成電路和微控制器的先驅(qū)。IXYS是全球公認的先進半導體供應商，擁有超過3500個終端客戶，遍及工業(yè)、通信、消費、醫(yī)療和運輸?shù)刃袠I(yè)。更多信息可訪問IXYS公司官網(wǎng)IXYS.com。

    注：

    基于根據(jù)彭博資訊截至2017年8月22日Littelfuse普通股20天每股181.75美元的加權平均價。企業(yè)價值包括凈現(xiàn)金9500萬美元。

    不包括一次性收購和整合相關費用。

    前瞻性陳述

    該篇新聞稿包含涵蓋Littelfuse公司與IXYS公司之間擬議交易的預期時間表以及擬議交易的預期收益和協(xié)同效應的前瞻性陳述。并非歷史事實的陳述，包括關于Littelfuse和IXYS的理念、計劃和期望的陳述，均為前瞻性陳述。這些陳述是基于Littelfuse和IXYS管理層的當前預期，會受到一些因素和不確定因素的影響，這些因素和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果大不相同。以下重要的因素和不確定因素可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述中描述的情況大不相同：在預期時間滿足預期交易條件或完全滿足擬議交易結算條件的能力；能夠在預期時間內(nèi)獲得擬議交易的任監(jiān)管機構的批準；發(fā)生任何可能導致終止合并協(xié)議的事件；與擬議交易相關的股東訴訟的風險，包括由此產(chǎn)生的費用或延誤；高于預期或與擬議交易相關的或有事項；協(xié)同效應的風險，交易的協(xié)同效應和增長前景可能無法及時實現(xiàn)；IXYS的業(yè)務在Littelfuse的業(yè)務關閉中成功整合；Littelfuse和IXYS將無法留住和雇傭關鍵人員；擬議交易中斷的風險可能會對Littelfuse或IXYS的業(yè)務及其與客戶、供應商或員工的關系產(chǎn)生不利影響。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中所述情況大不相同的因素的其他信息，請參閱Littelfuse和IXYS向證券交易委員會（SEC）提交的文件，包括Littelfuse和IXYS*新的季度報告（表10-Q）和年度報告（表10-K）中包含的風險因素。前瞻性陳述代表的是管理層當前的預期，本質(zhì)上不確定的。除法律要求外，Littelfuse和IXYS均不承擔更新其所做出的前瞻性陳述以反映新的信息、后續(xù)事件或情況的義務。

    將提交給SEC的重要的附加信息

    對于擬議交易，Littelfuse和IXYS打算向SEC提交相關信息，包括表S-4上Littelfuse的注冊聲明（簡稱“注冊聲明”），其中將包括IXYS代理通知，并將構成Littelfuse的招股說明書（簡稱“代理通知/招股說明書”）。IXYS投資人和證券持有人必須仔細閱讀與證券交易相關的完整注冊聲明、代理聲明/序言等相關文件，因為他們將收到有關Littelfuse、IXYS和擬議交易的重要信息。向證券交易委員會提交的Littelfuse公司的注冊聲明、委托書/招股說明書等文件可在Littelfuse官網(wǎng)（www.littelfuse.com）或SEC網(wǎng)站（www.sec.gov）上免費查閱。也可致函或致電Littelfuse公司免費獲取這些文件（Littelfuse,Inc.,8755WestHigginsRoad,Suite500,Chicago,Illinois60631，備注：投資人關系，或電話(773)628-1000）。IXYS向證券交易委員會提交的文件可在IXYS官網(wǎng)（www.ixys.com）或SEC網(wǎng)站（www.sec.gov）上免費獲取。也可致函或致電IXYS公司（IXYSCorporation,1590BuckeyeDrive,Milpitas,California95035，備注：投資人關系，或電話(408)457-9000）獲取這些文件。

    征集參與者

    IXYS、Littelfuse及其某些董事、執(zhí)行官和員工可能會被視為與擬議交易相關的IXYS股東代理權征集的參與者。在向SEC提交委托書/招股說明書時，其中會對有關可能被視為與擬議交易相關的IXYS股東征集參與者的人員的信息，包括對其通過證券持有或其他方式而擁有的直接或間接利益的描述，作出說明。關于Littelfuse的董事和執(zhí)行官以及其對Littelfuse普通股所有權的信息，請參見Littelfuse于2017年2月27日向SEC提交的截止2016年12月31日的財年年度報告（表10-K）以及于2017年3月16日向SEC提交的Littelfuse2017年度股東會的*終委托聲明。關于IXYS的董事和執(zhí)行官以及其對IXYS普通股所有權的信息，請參見Littelfuse于2017年6月12日向SEC提交的截止2017年3月31日的財年年度報告（表10-K）以及于2017年7月28日向SEC提交的IXYS2017年度股東會的*終委托聲明。可通過上文中給出的方式免費獲取這些文件的副本。

    競業(yè)禁止

    本通函不構成出售要約或購買任何證券的征集，也不得在（根據(jù)任何司法管轄區(qū)的證券法的規(guī)定，在證券登記或資格認定之前此類要約、征集或出售為非法的）任何司法管轄區(qū)內(nèi)進行任何證券出售。除非通過發(fā)布符合經(jīng)修訂的1933年《證券法》*0節(jié)要求的招股說明書之外，不得進行證券出售。

    非公認會計原則（調(diào)整后）財務指標的使用

    本新聞稿中提供的信息包括IXYS的非公認會計原則財務指標“調(diào)整后EBITDA”和“調(diào)整后EBITDA利潤率”。這些非公認會計原則財務指標排除與基本業(yè)務活動的基本業(yè)績不直接相關的某些費用和收入的影響，不應被單獨考慮或作為可比的公認會計原則指標的替代。這些非公認會計原則財務指標與*直接可比的公認會計原則指標的對賬表見本新聞稿后的附件。

    管理層認為，調(diào)整后EBITDA和調(diào)整后EBITDA利潤率為投資人提供了關于業(yè)務績效的有用信息，因為它們提高了投資人對核心財務業(yè)績的**了解，并通過排除與基本業(yè)務活動的基本業(yè)績不直接相關的或并非是可比較時期內(nèi)業(yè)務活動一部分的項目，有利于與歷史業(yè)績結果進行比較。管理層認為，這些非公認會計原則財務指標通常是由金融分析師和公司所在行業(yè)中的其他分析師所使用，從而進一步向投資人提供有用的信息。在評估業(yè)務績效和業(yè)務規(guī)劃時，管理層還會使用這些指標。請注意，這些非公認會計原則財務指標與IXYS公司所定義或使用的術語不同，并且還可能與其他公司定義或使用的術語不同。